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企業上市前的資本運營模式你懂幾個?

來源:摩天之星 作者:摩天之星 日期:2018-05-03 12:30:17

企業在進行上市前的資本運營模式有很多種,選擇恰當的模式至關重要。上市前的資本運營一般而言是為了企業擴張或成為企業實際控股人,那么,企業上市前的資本運營模式有哪幾類呢?接下來通過介紹幾種常用模式,希望能對您起到幫助。

企業上市前的資本運營模式你懂幾個?

并購重組:在業界,近幾年并購重組逐漸成為焦點。對于中小企業而言,當發展越來越困難且產品與大企業無甚差異時,投奔依靠大企業成了最佳生存方式;對于大企業而言,想進入一個全新的行業和領域時,兼并相關的中小企業省時省力得多。國內常見的并購重組方式有完全接納并購重組和剝離不良資產,受讓全部優質資產,原企業注銷兩種。在市場激烈競爭的影響下,行業和產業高度集中化,而企業間的并購重組雖然會使企業數量的減少,但并不會造成大量的失業,行業集中化反而能提升企業的競爭優勢。

吸收股份并購模式:企業所有者將即將被兼并的企業的凈資產作為股金投入并購方,成為并購方的一個股東。這種方式不涉及現金流,常見于控股母公司將屬下資產通過上市子公司“借殼上市”,規避了現行市場的額度管理。

股權投資:股權投資已成投資的代名詞,常見的股權投資方式有流通股轉讓和非流通股轉讓兩種方式。流通股轉讓是指并購方通過二級市場收購上市公司的股票,從而獲得上市公司控制權的行為。西方發達國家大部分采用的是這種方式,但由于國內先行的限制,可操作性并不強。非流通股轉讓由于其對象是界定明確、轉讓方便的股權,所以就可行性及操作性來說,具有顯著的優越性。在進行股權投資時,要注意擦亮眼睛,正視風險投資,選擇正規渠道里最切合實際的投資方式及產品及。

以債權換股權:也就是并購企業將過去對并購企業負債無力償還的不良債權作為對該企業的投資轉換為股權,如有需要,還會再進一步追加投資以控股。

資產置換:企業根據未來發展戰略,用對企業未來發展用處不大的資產來置換企業未來發展所需的資產,從而可能導致企業產權結構的實質性變化。這種模式可以有效進行存量資產調整,期間不涉及現金流動,大大降低并購成本。缺點是難以找到適合的置換對象。

通過資本運營,企業可以實現一段跨越式發展,以上幾種資本運營模式你清楚了嗎?不管企業最后是否能成功上市,多下點功夫總是沒錯的。